Guía
Factura comercial negociable: qué es y cómo negociarla
La factura comercial negociable (FCN) es el documento detrás de cada operación de factoring en Ecuador. Te explicamos qué la hace negociable, cómo se acepta en el SRI y cómo se endosa.
Actualizada el 4 de noviembre de 2026. Información general; revisa siempre la norma vigente.
Qué es
El Código de Comercio de 2019 (art. 203) reconoce a la factura comercial como título negociable y ejecutivo cuando contiene una orden incondicional de pago y el comprador la acepta. Aceptada, puedes transferirla a un tercero, como una empresa de factoring, que la cobra al vencimiento.
Requisitos
- Es una factura electrónica autorizada por el SRI, con su XML y su RIDE.
- Corresponde a una venta a plazo, con fecha de vencimiento.
- Tu cliente la aceptó, de forma expresa o tácita.
- No supera el plazo máximo: 360 días desde su emisión.
¿Tu factura es negociable?
Responde cinco preguntas y te decimos si está lista, qué le falta o por qué no se puede negociar.
Aceptación en SRI en Línea
1
Emites la factura electrónica
Con XML y RIDE autorizados por el SRI.
2
Tu cliente la revisa
Ingresa a SRI en Línea con su clave y ve la factura.
3
La acepta o la rechaza
La aceptación expresa queda registrada; si la rechaza, no es negociable.
4
O pasan 8 días
Si no hay objeción en 8 días desde que la recibió, la aceptación es tácita.
Lo que tienes que saber
Plazos y reglas
Plazo de tu cliente para objetar la factura
8 días
Después, aceptación tácita
Fuente: Código de Comercio, art. 203
Plazo máximo de la FCN
360 días
180 días si se negocia en bolsa
Fuente: Código de Comercio; Junta de Política y Regulación Financiera, dic. 2020
Facturas en bolsa entre partes relacionadas
No
Prohibido desde dic. 2020
Fuente: Junta de Política y Regulación Financiera, dic. 2020
Endoso y registro
Una FCN física se transfiere por endoso, sin que el deudor tenga que aceptar la transferencia. Una FCN desmaterializada se transfiere cuando la transferencia se registra (Código de Comercio, art. 205).
Retenciones: por qué el valor negociable es neto
Tu cliente retiene impuestos al pagarte. Por eso el valor que se negocia es el de la factura menos las retenciones. Antes de adelantar, se calcula ese neto.
La FCN en la bolsa
Las facturas comerciales negociables también se negocian en las bolsas de valores de Quito y Guayaquil, a través de una casa de valores. Desde diciembre de 2020 se exige aceptación expresa, el plazo máximo en bolsa es de 180 días y no se pueden negociar entre partes relacionadas. Desde entonces el volumen cayó: en julio de 2025 se negociaron en bolsa USD 84.900 en facturas comerciales negociables (Metrovalores, informe mensual).
Cómo usa Mundi la FCN
Con la factura aceptada, firmas la cesión a favor de Mundi y recibes el adelanto. Al vencimiento, tu cliente paga a Mundi. Si tu factura no está lista, te decimos qué le falta. Mira cómo funciona en factoring o, si eres la empresa que paga, en confirming. Si le vendes a empacadoras de camarón o a cadenas de supermercados, tenemos páginas para tu caso.
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son las facturas negociables?
Las facturas por ventas a plazo, con orden incondicional de pago, aceptadas por el comprador de forma expresa o tácita y dentro del plazo máximo.
¿Me das un ejemplo?
Vendes USD 15.000 en insumos a una empacadora, con pago a 45 días. Emites la factura electrónica, la empacadora la acepta en SRI en Línea y ya puedes negociarla. Ejemplo ilustrativo.
¿Las facturas de servicios son negociables?
El Código de Comercio no las excluye, pero algunas reglas de bolsa solo admiten facturas por venta de bienes. Para factoring fuera de la bolsa, lo revisamos caso por caso.
¿Qué pasa si mi cliente rechaza la factura?
Una factura objetada no es negociable. Hay que resolver el reclamo con tu cliente y, si corresponde, emitir una nueva.
Cobra hoy lo que vendiste a crédito
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